Профессиональная переподготовка «Оценка бизнеса и экспертиза отчетов об оценке бизнеса»

Знания и навыки, получаемые на курсе «Оценка бизнеса и экспертиза отчетов об оценке бизнеса»

Теоретические знания

После завершения курса слушатель будет понимать фундаментальные концепции и нормативную базу, включая:

1. Правовые основы оценочной деятельности: Федеральные стандарты оценки (ФСО), стандарты Международного совета по стандартам оценки (IVSC), регулирование экспертизы отчетов.
2. Стоимостные концепции: Рыночная, инвестиционная, ликвидационная и кадастровая стоимость, принципы полезности и замещения.
3. Финансовый и экономический анализ: Методы интерпретации бухгалтерской отчетности, расчет денежных потоков (FCFF, FCFE), анализ рисков и ставок дисконтирования.
4. Подходы к оценке бизнеса:
   • Доходный подход (метод дисконтированных денежных потоков, капитализация прибыли).
   • Сравнительный подход (метод рынка капитала, метод сделок, отраслевые коэффициенты).
   • Затратный подход (метод чистых активов, метод ликвидационной стоимости).
5. Методология экспертизы: Правила проверки обоснованности, достоверности и полноты отчетов, критерии существенности ошибок.

Практические навыки

Слушатель сможет самостоятельно выполнять следующие действия:

1. Сбор и верификация данных:
   • Определять источники информации (финансовые отчеты, квартальные отчеты эмитентов, данные рынка M&A).
   • Критически оценивать качество исходных данных и допущений оценщика.
2. Применение оценочных моделей:
   • Строить прогнозные модели доходов и расходов в Excel.
   • Рассчитывать ставки дисконтирования (WACC, CAPM, кумулятивное построение).
   • Проводить корректировки финансовой отчетности (нормализация, элиминирование неоперационных активов).
3. Проведение экспертизы отчетов:
   • Выявлять арифметические, логические и методологические ошибки.
   • Проверять обоснованность премий за контроль и скидок за неликвидность.
   • Составлять мотивированное суждение (экспертное заключение) о соответствии отчета требованиям стандартов.
4. Коммуникация и защита результатов:
   • Формулировать выводы для отчетов, судебных споров или сделок.
   • Аргументировать свои возражения на рецензии или в рамках оспаривания оценки.

Итоговые компетенции

По окончании курса слушатель будет способен:

• Самостоятельно провести оценку бизнеса любой сложности (от стартапа до публичной компании).
• Выполнять профессиональную экспертизу отчетов сторонних оценщиков для целей кредитования, налогообложения или M&A.
• Разбираться в типичных нарушениях и «узких местах» отчетности, что важно для инвесторов, аудиторов и юристов.
• Подготовиться к сдаче квалификационного экзамена в области оценочной деятельности (при наличии соответствующей базы).

Кем и где можно работать после курса «Оценка бизнеса и экспертиза отчетов об оценке бизнеса»

После успешного освоения программы профессиональной переподготовки или повышения квалификации по данному направлению, вы получаете компетенции, соответствующие профессиональному стандарту «Оценщик» (утв. Приказом Минтруда РФ). Это открывает доступ к работе в следующих организациях и должностях:

Основные места трудоустройства

1. Оценочные компании (частные и государственные) — должность «Оценщик бизнеса» или «Специалист по оценке».
2. Саморегулируемые организации оценщиков (СРО) — работа в экспертных отделах по контролю качества отчетов.
3. Консалтинговые и аудиторские фирмы (например, «большая четверка» или региональные бюро) — позиция консультанта по оценке и due diligence.
4. Банки и кредитные организации — отделы работы с залогами или инвестиционного анализа для оценки стоимости залогового имущества и бизнеса заемщика.
5. Инвестиционные компании и фонды — анализ эффективности вложений, оценка портфельных компаний.
6. Государственные и муниципальные учреждения — Росимущество, органы приватизации, оценочные структурные подразделения (например, при судах или налоговых органах).
7. Страховые компании — отделы урегулирования убытков и оценки рисков.
8. Независимая экспертная деятельность — работа в качестве ИП или самозанятого по заказам на рецензирование отчетов.

Конкретные должности (согласно ЕТКС и профстандарту)

• Оценщик бизнеса (6-8 разряд по ЕТКС в зависимости от стажа).
• Эксперт по оценке имущества (в том числе бизнеса).
• Специалист по оценочной деятельности (категория: специалист, ведущий, главный).
• Консультант по корпоративным финансам (с фокусом на оценку стоимости).
• Аналитик рыночной стоимости бизнеса.
• Специалист отдела реструктуризации и банкротства (оценка активов должника).

Важные уточнения по требованиям к работе

Для трудоустройства в качестве оценщика вам потребуется:

• Наличие диплома о профессиональной переподготовке (не менее 500 часов) или удостоверения о повышении квалификации.
• Членство в саморегулируемой организации оценщиков (СРО) — обязательно для подписания отчетов, имеющих юридическую силу. Для этого необходима сдача квалификационного экзамена по направлению «Оценка бизнеса».
• Наличие высшего или среднего профессионального образования (по ОКСО: экономика, менеджмент, финансы, юриспруденция или инженерные специальности).

Примечание методиста: После прохождения курса вы сможете работать как в найме, так и в качестве независимого эксперта. Ключевое преимущество программы — возможность выполнять не только оценку, но и рецензирование (экспертизу) чужих отчетов, что востребовано в судебных спорах и при контроле СРО.